內中更有妖魔在，說起令人心膽寒。
卻說呂梁洪有這般大水，水中就有一樣大蛟，鼓浪成雷，噴沫為雨，一年四季不知吞噬人幾多性命。一日純陽子游至其處，只見一婦人淡妝素服，手中提一壺之酒，沿河慟哭，悲悲切切，真個是“眼若懸河決，淚若河水流，河水須有竭，淚痕常在眸。”純陽子一見，心中惻然。因問道：“小娘子為甚的痛哭？”那婦人一見了純陽子，乃拭乾眼淚說道：“妾夫姓張，臨此河居住。此處有一大蛟，專一啖人性命。吾夫死於此，吾二子死於此，一家三命盡葬於蛟精之腹。今當清明之節，攜酒一卮，臨流奠祭一會，因此悲哭。”純陽子道：“昔義興有蛟，周處斬之。沔水有蛟，鄧遐截之。今蛟在呂梁水中，曾無一人勇士則揮劍斃之乎？”
純陽子雖是這等說，豈知那蚊精卻不是義興橋下之蛟可以斬得的，又不是沔陽水中之蛟可以截得的。神通廣大，變化無窮。一聞得純陽子此言，遂躍出三層之浪，則見：
爪牙厲厲，鱗甲紛紛。鼓浪而轟雷震地，噴沫而猛雨傾盆。揚鰭而神愁鬼哭，呵氣而地慘天昏。狡過洪都之孽龍，誰敢舉許旌陽之劍？毒如潮州之巨鱷，孰能驅韓昌黎之文？力大幾萬鈞，端可以攪翻滄海；身大數百丈，又可以繞遍崑崙。見者皆寒心破膽，聞者盡懾魄銷魂。
正是：萬頃波濤瀉海門，鱗蟲數此獨為尊。鯨鯢未敢呼兄弟，鰲蜃甘心作子孫。
卻說純陽子見了此蛟，尚未曾拔劍飛去，那蛟精先噴了一口妖氣，腥不可聞，將那慟哭的婦人並居民在旁看者盡皆衝倒。純陽子且救了此一干人，各人迴避去訖，乃拔出鞘中一雄劍，將欲飛去。那蛟只說純陽子是個好惹的，遂騰在半空之中，張口一噴，遂呵出大霧，濃如墨黑如漆。又張口一噴，遂噓出大雹，大如鬥寒如冰。乃張牙露爪，正欲抓將下來。豈知撞壞個對頭，被純陽子一劍飛去，斬成兩斷。呂梁之水腥血通紅，那劍復飛入鞘中。後觀者看見此蛟長有數百餘丈，誰不驚駭。大家相聚說道：“此斬蛟者必是神仙。”齊來觀看。純陽子乃隱身而去。此不在話下。
卻說純陽子一日遊至永寧城，正值申牌時分，斜日隨只烏欲墜，落霞帶孤鶩齊飛，天將晚矣。只見城裡城外百姓家家掩門閉戶，人人斷絕行蹤。純陽子尚不知其緣故，乃自東門行過西門，只聞得居民躲在門內大呼說道：“那道人快躲避快躲避，此處有一個白額猛虎，傍晚入城中食人。今天色已晚，那虎少刻就來。仔細仔細！”純陽子聞得此事，不以為意，說道：“此不打緊，等那猛虎來時，我又作區處。”言未畢，只見那個白額虎稜牙厲爪撲進城來，好凶狠哩！則見：
鋒稜稜爪牙張利勢，精炯炯眼目放豪光。
雄糾糾吼聲振山嶽，威凜凜殺氣逼穹蒼。
奔騰騰人稱角而翼，猛烈烈今作獸中王。
勇哮哮馮婦不可搏，烈轟轟仙子未曾降。
那虎正奔入城中，將欲擇人而食，四下並無個人蹤。望見了純陽子，只說是好惹的，就張開牙爪有吞噬之意。好個純陽子，不慌不忙，遂就鞘中拔出一雌劍，望前揮去。那劍呵，活喇喇就把白額虎當頭一劈，分為兩半，那劍復飛入鞘中。城裡城外百姓看見那虎被斬，遂家家戶戶開了門戶，爭看那個虎兒。一見了純陽子，皆道：“此道人非凡夫也。”皆羅拜於地。純陽子道：“吾呂純陽也，斬此虎救爾生靈。”遂遁身而去。只見永寧百姓，見了的，則說好一個神仙；不曾見的，則說我無緣，不曾看得一看。嘈嘈雜雜，此也不在話下。
卻說純陽子又駕了一朵祥雲，徑到衡山真寂觀，以為雌雄二劍一斬長蛟一斬白虎，恐鋒鋩俱鈍，遂臨吻淬之。有一道士侯用晦問道：“先生此劍何所用？”純陽子道：“世上一切不平事，以此去之。”侯見純陽子丰姿絕俗，心竊異之，乃以酒果