紛紛來軍中犒勞士卒。
大宋景德元年十月中旬，遼將蕭撻凜和蕭觀音奴攻克祁州，南下深州，深入宋腹地，與此同時，蕭太后和遼聖宗所領一軍從瀛州撤軍後，亦隨後一路南下，直至河北大名，河北天雄軍主將孫全照奉命迎敵，遼軍履攻不克，轉攻德清軍，天雄軍派兵追擊，不料在狄相廟附近中了遼軍埋伏，進退兩難，後援兵至才救出，天雄軍遭受大創。數日後，遼將蕭巴雅爾、蕭觀音奴攻克德清軍，遼軍長驅直下，直逼澶州，三面圍城，宋將李繼隆死守澶州，澶州乃宋都汴梁的屏障，澶州若失，遼軍便可長驅直至汴梁，宋廷震動，朝野皆驚，此時有大臣勸宋真宗遷都，在宰相寇準等人的力勸下，宋真宗決定親征北上，同時令命各處兵馬支援澶州。
卻說楊延昭一軍，自於瀛州打敗遼軍後，得知遼軍南下，奉命於路阻擊遼軍，大小數十戰，遼軍南下之勢因此稍緩，但遼軍幾十萬人馬畢竟勢大，不敢與之正面交鋒，後聞遼軍直逼澶州，楊延昭得宋真宗之令火速趕往澶州支援，此時正值冬月，大軍踏雪而行，日夜兼程。這一日，正行軍間，前軍探馬來報：“大軍離澶州已不足五十里，遼將蕭巴雅爾、蕭撻凜、蕭觀音奴三面攻打澶州正緊，遼國太后和皇帝親自督戰。”楊延昭道：“好，我們現在就殺過去，定能殺他個措手不及。”於是令大軍盡棄輜重，輕裝疾行，自己領楊銘、嶽勝率輕騎五千先行，令孟良和焦贊二人領步兵隨後趕來。此時遼軍攻打澶州城正緊，眼看就要攻破城門，忽後軍喊聲大舉，一支宋軍從山上衝下來，勢如山崩，為首三員將，分別是楊延昭、楊銘、嶽勝，遼軍毫無準備，被殺了個措手不及，旌旗、戈戟紛紛而倒，楊延昭等人直衝入遼軍陣中，宋軍如猛虎下山，遼軍波開浪裂，死於馬蹄之下者無數，宋軍大殺一陣，蕭撻凜急分一軍去抵禦，忽山上又喊聲大作，卻是一支步兵衝了下來，當先兩員將，正是焦贊和孟良，前後夾攻，遼軍大敗，往兩邊而散。澶州守將李繼隆開啟城門，引一軍從城裡殺了出來，遼軍首尾不能相顧，遼兵各自在亂軍中覓子尋爺，呼兄喚弟，三路軍合攻，把遼軍殺得屍橫遍野，血流成河，當東、西兩門的遼軍趕來救援時，宋軍已經回城裡了，遼軍敗了一陣，只好收兵，澶州之圍遂解。
楊延昭和李繼隆並騎入城，瀛州百姓聞楊延昭軍隊至，夾道歡迎，焚香而拜。楊延昭命軍士連夜修復城牆，以擋遼軍明日攻城。話說蕭撻凜白天無端被宋軍偷襲，正自氣惱，問左右那支宋軍的主將是誰，左右答道是楊延昭，蕭撻凜大怒道：“又是他，此人屢次偷襲我軍，是可忍，孰不可忍，我要與他決戰！”於是下戰書，使人送到瀛州。楊延昭正與眾將商議軍情，忽小軍報遼將下戰書楊延昭，楊延昭開而視之，其曰：
大遼南京統兵使蕭撻凜致書宋楊延昭將軍曰：夫為將者，上曉天文，下知地理，知己知彼，能守善攻，攻城掠地，行軍用武，皆光明堂皇，汝專施小計，暗襲我軍，誠非為大丈夫所為，吾甚鄙之，如心存羞慚，明日辰時平寮山前，來與吾大遼天軍一決高下，不爾，倒戈棄甲，自縛來降。
楊延昭覽畢，笑道：“此人戰我不過，卻來激我。”遂回覆：準時赴戰，屠盡遼賊。令人把戰書送回遼營，蕭撻凜看了一下，大怒道：“如此猖狂，明早定要他好看。”當晚兩軍各自休息備戰。
翌日辰時，兩軍於平