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2004年12月1日,
備受矚目的百度上市路演來到美國。
首次路演的地點,在紐約華爾道夫酒店(Waldorf–Astoria New York 1893)。
當天的早餐會就有94位基金經理參加,等到中午的午餐會,則增加到了240位!
之前預定的酒店18層星光會議廳的座位都不夠了……
隋波在午餐會上演講的時候,還不斷有基金經理陸續趕來。
甚至很多都是沒有被承銷商作為重點客戶邀請的基金和機構,可見百度上市的影響力之廣。
到最後,參加這次隋波出席午餐會的投資人,竟然超過了400多人!
因為沒有座位了,一些管理著數十億美元的基金經理只能靠牆而坐。
餓著肚子聽隋波演講……
就連承銷商的主要負責人,高盛球投行部門負責人,David Solon(大衛-所羅門)見到這個盛況,都不禁感嘆:
“Bowen,就連之前球最大規模的IPO,中國人壽上市路演的時候,也沒有吸引這麼多基金經理。
我相信百度這次的新股發行一定會熱銷!”
隋波則笑問:“David,你現在還覺得,45美元的定價高嗎?”
大衛對這個問題,只能是嘿嘿笑笑,無言以對。
對隋波這種精通資本運作和上市操作的企業家,又是球知名的富豪。
高盛已經合作過三次了。
知道這位“大佬”的確不太好“蒙”啊……
以“高盛帝國”在華爾街、美國資本市場中,根深蒂固的恐怖影響力,怎麼可能預測不到百度上市會熱銷?
定價,不過是上市公司和承銷商之間的利益博弈而已。
哪一方更強勢,哪一方就具備話語權。
隋波當然不是“初出茅廬”的小子。
而且他提出的45美元的價格,恰好也在高盛內部預測的開盤價下限。
高盛預測的開盤價是50美元左右,以當前“中國”、“搜尋”這兩個概念在美國資本市場的熱度,百度上市當天的漲幅,至少在100%以上!
100美元左右,就是高盛內部預測的最終收盤價。
如果按照之前的24-27美元,就算路演的時候認購火熱,最後定價上漲到30多美元,也能賺3倍多!
高盛作為主承銷商,是擁有綠鞋期權的……
而定價45美元的話,高盛就只能賺1倍多了!
不過隋波態度無比堅決。
最後高盛等承銷商還是讓步了。
畢竟現在生意難做啊,像百度上市這種規模的IPO,能賺1倍利潤,再加上承銷費用也不少了……
…………
儘管信心十足,但是隋波對百度上市45美元的發行定價,還是略顯保守了……
他還是忽略了Google上市後帶來的巨大示範效應;
也忽略了百度搜尋本身,已經在美國市場佔有了一定的市場份額。
換言之,美國人非常瞭解百度!
這和前世老李的“百度”上市的時候,情況還是有很大不同的……
就在美國路演的第一站之後,
隋波和百度路演團隊們驚訝的發現,紐約路演第一天之後,百度的計劃募集額度,8.5億美元,就已經獲得足額認購!
什麼意思?
路演其實就是預售,也就是預期計劃還要在美國路演一週的訂單,1天就都賣!完!了!
就算隋波早已預料到百度此次上市,資本市場反應火熱。