我們已經瞭解清楚，你是反對馬步芳發動兵變的。對於你的深明大義我們深感佩服，馬步芳是咎由自取、死有餘辜。既然馬步芳已經自殺成仁，我們對其他人一律不在追究。”
馬琳嘆了一口氣說：“感謝王將軍寬宏大量，老夫意已決不在過問政事，希望王將軍善待穆斯林，老夫就心滿意足了。”王德彪說：“穆副司令說，馬老先生在青海有很高的聲望，希望你繼續擔任青海省主席，併為幾百萬穆斯林的福祉，繼續發揮你的作用。如果馬老先生心繫百姓，是不會拒絕的，請馬老先生三思？”說完把穆亞平的電報交給馬麟。
王德彪告辭走後，馬麟反覆看穆亞平給他的電報，忽然站起身說：“給我更衣……”經過雙方協商，決定對外不發表任何公告。馬步芳及家屬遺體，按照穆斯林風俗公開下葬。馬步芳、馬步青名下的所有財產包括不動產、田產、山地、房產一律充公，另外對西寧城乃至各地的漢民商戶遭到洗劫者，按照損失情況公開進行理賠。
第二天，馬步芳及家屬的棺木被放置在西寧城最大的清真寺廣場，在西寧城有名望的阿訇主持下，舉行了祭祀活動，此舉主要是展現人性及寬宏大量之舉，同時也是起到安民的作用。馬麟親自主持了祭祀活動，祭祀活動結束後，所有棺木送回化德老家下葬。
穆斯林葬禮之時，王德彪率部同樣在西寧城外舉行祭祀活動。當初馬步芳槍殺了張山及屬下，所有軍官屍體被統一埋在城外一處荒涼的處所。王德彪為張山及屬下立了一塊大碑，並分別刻上他們的名字。另外，攻佔西寧陣亡的官兵，也被埋在此處，日後這裡要建成一座烈士陵園，藉以緬懷他們的豐功偉績。
天氣晴朗，寒風烈烈，士兵們站在烈士卑前肅穆而立，王德彪親自致弔詞，說到張山的生平，想起兄弟幾年來跟隨自己南征北戰，不竟悲痛欲絕，哽咽的幾乎說不下去。最後所有士兵舉槍對空射擊，清脆的槍聲在遼闊的曠野上空轟鳴震盪，藉以表達生者的哀思和決心。
根據穆亞平的命令，組建甘肅獨立騎兵師，馬步芳所部被俘的軍官留下改造，所有士兵被解往蘭州交給馬鴻賓。另外任命嶽霖為青海保安司令，統轄青海的防務，其麾下設有一支步兵團和一支騎兵旅，分別駐防在臨夏、化德、西寧及周邊。青海各地的民團及地方武裝在大軍的橫掃下，全部解散、武器全部上繳，至此青海的馬家勢力壽終正寢。
距離元旦還有幾日，這天在西寧城最大的穆斯林廣場，彙集了男男女女、老老少少。廣場四周站滿了持槍攜彈計程車兵。可是彙集在此的百姓並沒有任何惶恐，他們每個人臉上都流露出興高采烈的摸樣，原來公開理賠大會就要在此召開。
被搶劫的財物不僅要歸還，而且損失的部分要以原價10倍價位賠償。此訊息在百姓中間引起了巨大的反響。此訊息是10日前釋出的，因此各地的商家、受損的商戶紛紛趕到西寧城，有的是來討個公道，有的是出於好奇心先睹為快。
這天西寧城就像過節一樣，尤其是清真寺廣場人山人海。清真寺大理寺前面的臺階前，堆滿了大批財物，五花八門幾乎什麼都有。一長溜桌子上擺滿了銀光閃閃的白銀，這些白銀都是搜繳馬步芳、馬步青的家產，僅從二人官邸就搜繳銀元近300萬倆，這還不包括金條、珠寶首飾。二馬的財產不僅要作為理賠之用，這次大軍出征所需也要用此償還，餘下的部分包括茶卡鹽場等實業一律充公。
馬步芳、馬步青名下的山地充公，其田產本著誰耕種誰擁有的原則，一律歸耕其者所有，尤其是這一條，在民間引起了轟動效應。二馬的財產充公後，作為青海的發展資金，主要用在實業和修築鐵路。此舉為青海的快速發展奠定了雄厚的基礎。
過完舊曆年，王德彪要率部回寶雞。臨行之前王德彪對送行的嶽霖說：“穆副