這些人，被稱為地下黑莊。
地下黑莊之所以敢這麼大膽和所有投資人對賭，就是認準了一點——在100倍槓桿下，無論是否判斷對趨勢。絕大多數人的結局將是爆倉出局。
100倍槓桿就意味著只要有1％的波動，就一定有人爆倉出局。黃金白銀波動劇烈，而這樣幅度的波動在交易中很常見。只要投資者爆倉了，所有的錢就被“黑盤”賺走了。而且，不管投資者做對幾次，只要有一次做反了方向，就全盤皆輸，血本無歸。
做股票的人常常會用“我今天滿倉”來表示自己看好後市並且願意承擔最大的風險。而在100倍的槓桿下，用全部資金來建倉黃金期貨，則意味著100個滿倉，風險相差100倍！但在做習慣了股票的散戶的錯覺下，會認為這兩種情況是一樣的，不過是滿倉而已，這也是很多新手出現鉅虧的原因。因為他們雖然沒有滿倉操作，但往往留了一半或三分之二的資金作為備用保證金，就誤認為自己足夠安全了，結果一旦平時死水一潭的黃金價格出現劇烈波動，絕大多數散戶就爆倉了。
比如2008年底黃金價格反彈以來，在黃金期貨中，曾有幾次價格在兩三分鐘內漲跌就達到2％，很多投資者根本來不及反應就被清盤出局，即使半倉操作也難逃厄運。
更有甚者，這些地下黑莊提供的期貨軟體還常常出問題，在行情劇烈波動的情況下，幾乎不可能買賣，故意讓客戶虧掉。
此外，還有一種更高明的騙局——記者報道，曾經有一個叫李翔的散戶，事後專門查閱了交易記錄，發現他的賬戶在短短3個月內共進行了170多筆交易，每一手的佣金高達110美元。經過粗略計算，在他投入的16萬元資金中，約有10萬進入了一個叫某寶庫公司的腰包。
據記者調整，這個某寶庫公司一般會以“黃金價格變化很快，把資金交給公司專業人員操作能更準確地把握行情”為由，讓客戶直接交出賬戶，由公司代為保管，這樣一來，公司投資顧問就會頻繁地交易，以獲取客戶佣金。
而這些投資顧問，其實大多是初中或高中畢業，根本沒有什麼專業知識，也不具備投資顧問的資質。他們肆無忌憚地操作著客戶的賬戶，只為了分成。
這是因為，所有的投資顧問都沒有基本工資，只有業務提成，客戶每進行一次交易，員工會有70元收入。
由於是T＋0制度，每天可以交易無數次，這樣一來，這些員工想賺錢太容易了。當他們掌握了投資者的賬戶之後，就會不斷交易，交易得越多，他們的收入就越高。只要員工膽子大，一天交易100多次都是有可能的，這樣一天他就能賺近萬元。
而公司的負責人，也會鼓勵員工多幫客戶進行交易，畢竟要在公司裡幹活，誰也不敢得罪老闆，而且交易越多，員工自己的收入也越高。
當然，其實發到員工手裡的錢還只是一小部分，大部分都進了某寶庫公司的腰包。比如某寶庫公司幫李翔做的很多筆交易，其實都是錯誤的，虧錢的，這也是導致李翔的16萬元迅速虧掉的最主要原因。
而且黃金價格雖然和國際市場同步，但實際上這些資金只是在一個封閉的圈子裡交易，根本沒有進入國際市場。只是黑莊和散戶對賭而已。當這種騙術敗露或客戶賬戶出現較大盈利時。地下黑莊往往會關閉、登出客戶賬戶。劫掠金錢後逃之夭夭，或改換公司名字後繼續行騙。
“我那個朋友正因為沒有注意這一點，所以才進入了地下黃金市場來玩刺激。雖然他一直很謹慎，也一度做得很成功，但我估計他盈利太多，也被黑莊盯上了，給了他假資訊，比如告訴他中東戰爭將再燃戰火。黃金即將大漲，讓他重倉做多。所以他破天荒地重倉做多，結果黃金大跌了幾天，他就爆倉了，還欠下一屁股債