的問題,還是讓專業的人來解決吧。
張奕想了一陣,才道:
“我建議,還是由你個人,聯合易迅、易趣,以入股的方式成為大股東,獲得新浪的控股權,進而進入董事會,獲得公司的控制權。
這樣的話,還是普通的投資行為,動靜會小很多!”
隋波一聽,
嗐!這不就是盛大的套路嗎?
不過就是把換股收購,變成了現金收購唄……
也是,在前世,老陳那時候已經是首富了。
身邊肯定也有一大堆投行的專業人士,給他籌謀劃策。
這樣操作起來,的確是最簡單也最有效的。
現在新浪的股權非常分散,從機構和基金處很容易就能買到大量的新浪股份。
只要不超過20%,就不需要並表損益。
前世老陳悄悄買到19.5%,然後對外宣佈正式啟動收購,可以說已經考慮非常周詳了,進可攻退可守。
而且隋波如果動用易趣和易迅,並且加上自己的私人信託同時吸納新浪股票的話,更不會觸及到SEC的披露線。
當然,為了避免新浪方面的牴觸情緒。
前期的溝通和談判是必須的。
在前世時,老陳為什麼始終和老段、汪延等人沒有談妥,坊間並沒有明確的訊息,但大致的推斷都是老陳不願意出太高的價錢。
畢竟當時盛大的資金有限,只有4.42億美元,而且其中還有1.667億美元應預留用於支付而不能用於收購。
也就是說,當時盛大隻有2.753億美元的收購資金。而且前期為了先拿下19.5%的股份,盛大現已投入2.3億資金。這就表明了老陳後續的收購資金不足。
而且,當時盛大收購的資金主要來自於其發行的2億美元可轉換債券,未來還有一定的償付壓力。
所以面對老段的獅子大開口,老陳選擇了“硬上”,也是沒辦法。
另外,老陳當時估計太自信了,並沒有把新浪董事會的其他利益方和管理層“安撫”好。
隋波要想順利拿下新浪,這些問題,都應該要提前解決掉!
從資金上看:
隋波手裡現在還有8億多美元;
易趣這次大促雖然花銷很大,但銷售回款也不錯,屬於小虧,現金儲備也還有7、8億美元的樣子,自由現金流更是高達3億美元;
易迅上市後,募資50億港元,但是基本上沒怎麼花,畢竟易信和騰訊的盈利都非常好,今年的營收預計會超過20億RMB。也就是說,拿出個5、6億美元用於收購,問題不大。
這就比當年的老陳強太多了。
所以,收購新浪最大的障礙,就是新浪董事會和管理層。
董事會方面,隨著姜豐年不斷的減持,現在持股已經低於1%,以他為首的WW派現在董事會中的話語權已經很小了。
也就是說,主要需要搞定的,是陳立武為首的北美投資派,和老段為首的四通派。
這也是為什麼隋波第一個約談的就是老段的原因。
和老段談完,他會再去和陳立武談談。
對於風投機構,隋波有太多的籌碼可以做交換了,比如在後續的投資專案中,帶著華登一起玩……
最後就是管理層。
CEO汪延肯定是要談的,畢竟他身兼董事、CEO兩個身份。
無論是在董事會里的一票,還是管理層的話語權,他都是個重要人物。
但光汪延一個人,是不夠的……
新浪目前系屬弱勢CEO格局,汪延位置雖高,卻並不具備國際公司CEO所擁有的全部管理實權。