景福初年（公元892年），張歸厚再次跟隨太祖踏上了征途，這一次的目標是討伐鄆州。然而，戰事並非一帆風順，太祖的軍隊遭遇了前所未有的挑戰。敵軍勢力強大，攻勢猛烈，太祖的軍隊被迫陷入了苦戰。在這危急關頭，張歸厚展現出了他無與倫比的忠誠與勇氣。他主動請纓，負責斷後保護太祖安全撤退。在敵軍的重重包圍中，他左右馳射，箭如雨下，每一箭都精準地擊中敵軍的要害。他的英勇與威猛讓敵軍為之震懾，上千騎兵在他的箭雨下紛紛潰退，為太祖的撤退贏得了寶貴的時間。
這次戰役雖然艱難，但張歸厚的表現卻再次贏得了太祖的讚賞與信任。第二年，他與葛從周並肩作戰，在洹水抵禦晉軍的進攻。在這場戰鬥中，他再次展現出了卓越的軍事才能與無畏的戰鬥精神。他身先士卒，率領將士們奮勇殺敵，戰功卓著。朝廷為了表彰他的功績，下詔加封他為檢校右僕射。
此後，張歸厚繼續著他的征戰生涯。他討伐滄州、收復洺州，每一次戰鬥都因戰功而聞名。在收復洺州後，太祖記錄了他的功勳，並任命他暫時管理洺州事務。這個郡曾經兩次被晉人攻陷，城池蕭條，百姓流離失所。然而，張歸厚卻以他的智慧與才能，迅速安撫了百姓，恢復了社會的秩序。他深入民間，瞭解百姓的疾苦，採取了一系列有效的措施來改善民生。短短几個月內，民眾就恢復了生機，洺州再次煥發出了勃勃生機。
太祖從鎮州、定州返回時，途徑洺州，看到了張歸厚的治理成果。他非常高興，對張歸厚的才能與忠誠表示了高度的讚賞，並給予了豐厚的獎賞。這一事件不僅進一步鞏固了張歸厚在太祖心中的地位，也為他未來的仕途鋪平了道路。
時間如白駒過隙，轉眼間就到了天覆元年（公元901年）的冬天。這一年，張歸厚正式被任命為洺州刺史，並加封為檢校左僕射。這一任命不僅是對他過去功績的肯定，更是對他未來發展的期許。他深知自己肩負的責任重大，因此更加努力地投入到工作中去。不久後，他又被授予絳州刺史的職位，這標誌著他的仕途又邁上了一個新的臺階。
天覆三年（公元903年）秋天，張歸厚再次迎來了新的挑戰。他被改任為晉州刺史，併兼任檢校司空。在這個新的崗位上，他繼續發揮著自己的才能與智慧，為國家的繁榮與穩定貢獻著自己的力量。唐帝遷都洛陽後，他更是被任命為右神武統軍，負責守衛京城的重任。
天佑二年（公元905年），張歸厚再次被調任為左羽林統軍，與徐懷玉一同守衛澤州。當時，晉軍五萬大軍前來攻打，而城中士兵卻寥寥無幾。面對如此懸殊的兵力對比，張歸厚並沒有退縮。他竭盡全力堅守城池，運用巧妙的戰術與敵軍周旋。在他的帶領下，城中士兵士氣高昂，奮勇抵抗。最終，他們成功地擊退了晉軍的進攻，保衛了澤州的安全。
太祖登基後，對張歸厚的功績表示了高度的認可與讚賞。他加封張歸厚為檢校司空。然而，歲月不饒人。開平二年（公元908年）夏天，劉知俊在同州反叛，張歸厚雖然輔佐楊師厚、劉鄩等人成功平定了叛亂，但長期的征戰與勞累也讓他的身體逐漸透支。秋天，軍隊返回後，他被任命為亳州團練使。
乾化二年（公元912年），他被任命為鎮國軍節度使、陝虢等州觀察處置等使。這一任命不僅是對他過去功績的肯定，更是對他未來發展的期許與信任。
然而，命運總是充滿了變數。第二年夏天，張歸厚因病在任上去世。他的離世讓太祖與朝廷上下都感到了深深的惋惜與悲痛。為了表彰他的功績與忠誠，朝廷下詔追贈他為太師。