辱沒嫂嫂，今日別去，望早復歸。”言罷，與趙雲上了己船，放吳船東去。趙雲、張飛船往荊州，行不數里，見孔明領大隊船隻迎面而來。孔明見阿斗已奪回，三人同船而歸。
孫夫人回到江東，具說趙雲、張飛截江，奪了阿斗，殺了周善。孫權大怒曰：“今我妹已歸，與彼不親，誓為周善雪恨！”遂召聚文武，商議起兵。忽報，曹操起大軍四十萬，來報赤壁之仇。孫權大驚，遂不提荊州，商議拒操。呂蒙曰：“曹操兵來，必出合淝而南下，我可於濡須口，築塢城以拒曹操，此地險要，又夾濡須水，量他四十萬大軍，難進一步！”諸將曰：“我軍素來上岸擊敵，跣足登船，何用築城？徒費軍力耳。”呂蒙曰：“曹操虎豹騎，迅捷彪悍，如猝然相遇，人馬尚不能及岸，如何登船？我於濡須口據險築塢，可與水軍互為掎角，足制操兵。”孫權曰：“呂子明之見高遠。”遂命數萬軍兵，於濡須口築城。日夜並工，剋期告竣。
忽人入報：“長史張紘告病歸家，今已亡故，有遺書上呈。”孫權忙觀之。書中言：秣陵山川有帝王之氣，可速遷府於此，以為萬世之業。孫權覽畢大哭，謂眾官曰：“張子綱遺書，勸我遷居秣陵，我豈可不從？”秣陵，秦之前稱金陵，始皇東巡，望氣士見此地有一山，直聳青霄，紫氣圍繞，其前有二峰，東西對峙，形似京闕，左右崗陵龍盤虎踞，大有帝王之氣，始皇遂改金陵為秣陵。當日，孫權即命遷治秣陵，令人以石築城，並改秣陵為建業。
曹操自平定西涼，威富日甚。長史董昭進言曰：“自古以來，人臣之功未有如丞相者，雖呂望、周公亦不能及。丞相櫛風沐雨三十餘年，掃蕩群兇，為國除害，扶存漢室，豈可與諸臣同列乎？當受魏公位，加九錫，以彰功德。”侍中荀彧諫曰：“不可。丞相興義兵，扶漢室，當秉忠貞之志，守謙讓之節。況，君子愛人以德，故不宜加九錫。”曹操聞言，不敢晉魏公位。何為九錫？乃《周禮》王者九儀也，其大略：一者，出乘金車大輅，並有兵車戎輅一輛隨護。二者，身著袞冕，腳蹬朱履。三者，懸樂黃鐘大呂。四者，居府大門朱戶。五者，朝登丹墀。六者，虎賁三百護門。七者，斧鉞各一，代天刑罰。八者，赤弓一，赤矢百，玄弓十，玄矢千。九者，黑黍、香酒各一卣，以祀天地；圭瓚二玉，以祭宗廟。
一日，董昭又進言曰：“豈可因一人而阻眾望？”遂上表請尊曹操為魏公，加九錫。荀彧仰天嘆曰：“彧不曾想，會有此等之事矣！”操聞報，暗恨之。建安十七年，冬十月，曹操興兵南下，命荀彧隨軍。荀彧知操已起殺心，行至淮南，荀彧託病止於壽春。忽，曹操使人送來一食盒，盒上有操親筆封條，開盒視之，卻無一物。荀彧會操意，遂服毒而亡，年五十歲。其子荀惲發哀書報操。曹操大悲，命人厚葬，諡曰敬侯。
曹操兵出合淝，先命曹洪將三萬鐵騎稍至濡須水。曹洪回報：“遙望濡須口，旗幡無數，不知有多少人馬。”曹操提兵至濡須口，列軍佈陣畢，引百餘人登山坡遠望。只見東吳戰船，各分隊形，依次排列，旗分五色，兵甲鮮明。當中大船之上，青羅傘下，正坐著孫權，左右文武侍立，一派英雄氣象。曹操以鞭指曰：“生子當如孫仲謀，劉景升之子，若豚犬耳。”忽聽鼓聲大震，南船一起如飛殺來，濡須塢內，一彪軍驟馬而出，直衝操陣。操軍左右受敵，一陣慌亂，退後便走。曹操慌忙下坡，忽有千百騎衝至近前，為首一人，碧眼紫髯，正是孫權。曹操大驚，策馬急走。東吳大將周泰、韓當，並騎來趕，許褚舞刀敵住二將，曹操得脫回寨。
曹操重賞許仲康。又責眾將曰：“臨敵先退，挫我銳氣，後再如此，盡皆斬首！”眾將謝罪。當夜二更，甘興霸領兵前來劫營，甘寧命人悄悄搬開鹿角，發一聲喊，縱兵殺入。曹操於夢中驚醒，聞殺聲大震，急忙上馬，見四下火起，殺到天明