對於中日兩國而言談判真正重點是“割地”、“賠款”、“限制日本軍備”這三個方面，至於其它的則都是可以坐下來商談，但是這三個問題卻造成談判未能取得應有的進展，以至於在接下來的幾天之中，談判桌上已經充滿了火藥味，面對中國方面依然如在新加坡一般，繼續堅持著的這三點要求，近衛文麿甚至喊著“讓談判破裂吧！”，並多次中止談判。
而面對的談判桌上的僵局，中國所做出的回應非常簡單，國防軍第二集團軍向釜山日本殘軍發起最後的總攻，三天之內，在朝鮮的日本殘軍僅只剩下海灘範圍的陣地，同時海軍以及空軍利用臺灣野戰機場，對琉球群島展開全方面的轟炸，國防軍用自己的行動為談判桌上外交官們加了一個重重的籌碼，同時向世人表明一個態度，如果談判再次破裂，中國將用另一種方式拿回自己想要的一切。
但外交談判往往就是一種妥協的藝術，在強硬之後，更多的是用部分妥協換取談判的繼續進行，一味的強硬的只會令談判陷入僵局，最終英、美、法三國的“連哄帶嚇”下，顧維鈞做出了適當的讓步，中國放棄對小笠原群島的要求，但依然堅持對琉球與北马里亞納群島託管地的領土要求。
“貴國應該考慮將琉球群島割讓給中國，日本已經失去了海上力量，根本沒有可能在中**隊的進攻下，保留琉球群島……你們應該充分意識到目前貴國所面臨的形式，應看到如果戰爭不停止的話，在日本將發生最為可怕的災禍！”
安東尼望著近衛勸說著其接受中國“妥協條件”，在割地問題上，參與斡旋的英國、美國發生了分裂，美國特使班布里斯依照國內的指示，希望日本同意在賠款上補償中國人，而拒絕割讓的土地，美國並不願意看到中國獲得琉球以及北马里亞納託管地後，與中國海軍在太平洋上發生對抗。
而代表著英國安東尼，卻贊同中國提出的“讓步條件”，在英國看來，中國獲得琉球與北马里亞納群島託管地，符合英國的根本利益，獲得兩地意味著中國海軍將的防禦圈將直深入太平洋的腹地，直接威脅到美國的太平洋安全，而必定導致中美之間關係的緊張，而這正是英國所希望看到的。
安東尼的話讓近衛陷入沉默之中，實際上在割讓琉球群島的問題上，國內已經達成了一致，表面上割讓琉球群島將令帝國蒙受前所未有的恥辱，但是在另一個方面，帝國卻獲得了夾縫求生的機會，日俄戰爭之後，日美關係緊張的根本原因就是因為美國需要直接面對帝國海軍壓力，這一壓力迫使美國不得不將帝國列為假想敵，而遠比帝國更為強大的中國獲得琉球群島與北马里亞納託管地之後，必定將導致美國對中國的警惕，而中美走向對抗無疑有利於減輕帝國未來所面對的壓力。
“我們可以考慮將琉球群島割讓給中國，但是我們不願意像戰敗國那樣賠償軍費、限制軍備，貽羞國家，因為日本的處境全然不同於1870年的法和1922年的德國。希望英國支援日本拒絕接受限制軍備以及賠款的要求！”
6月31日，中國國務院和國會同意的不再要求日本支付賠款式和限制軍備的要求，次日，國務總理司馬批准了這個決定。
7月2日，中日談判代表在和平飯店舉行第十次正式會談，顧維鈞代表中國宣佈。
“中國政丶府已經同意的日本無須支付戰爭賠款，同時放棄限制日本軍備的要求！”
而近衛則表示接受這兩項條件，在顧及後的幾天時間雙方討論和審定了條約的本文措辭，由於主要的問題解決了，其它的事項進行的相當順利。
7月5日，雙方代表簽訂停戰協定，6日，雙方就琉球群島與北马里亞納群島問題達成一致，兩國將在未來2個月內完成兩地交割。
共和12年7月7日10時15分，雙方代