在華爾請求下,李鴻章用一百萬發彈藥、數百槍械以及十箱上好鴉片把華爾的副手福瑞斯特從太平軍手中贖了出來。見老朋友轉危為安，華爾心定，便於1862年8月8日率面貌一新的常勝軍重新殺向被太平軍佔領的青浦。
經過血戰，青浦被常勝軍攻克，雖然華爾手下傷亡達數百人，但他們的成績大得驚人：俘獲一萬多太平軍士兵和軍官，打死數千人。這次配合華爾進攻青浦的不再是李恆嵩，他因指揮無能已經被李鴻章撤職，代之以太平軍降將程學啟。程學啟特別仇恨昔日老戰友，馬上依照李鴻章指示在城內砍下了三百多太平軍中下級軍官的腦袋。
青浦一失，意味著上海地區太平軍勢力的全面敗退，只有嘉定仍在太平軍手中，但也只能盤踞固守而已。
1862年秋天，善於利用洋人的李鴻章和華爾細商軍事，準備出援浙江。泰記銀號等商人對此嚴重不滿，嚷嚷說他們出錢支援常勝軍是用來保衛上海的。
富不敵貴，誰又敢招惹李鴻章巡撫呢，商人們只能小圈子裡發牢騷大罵而已。
華爾首先派副手福瑞斯特率千餘兵士出發，準備進攻餘姚和慈谿。大約在同一時間，法國人伯勒東（brethon）有樣學樣，在浙江巡撫左宗棠支援下，組成一支中法聯軍，即日後的&ldo;常捷軍&rdo;。當時這支隊伍人很少，僅五百多中國士兵，軍官皆為英法等國人。
華爾本人在1862年9月20日抵達寧波附近。他先指揮部隊攻克離寧波僅二十多里的餘姚，然後追擊太平軍殘軍至慈谿。
在慈谿城外，不顧槍林彈雨，華爾似拿破崙一樣悠閒站立，口中叼著一支呂宋菸，手舞藤杖，指揮士兵進攻。
忽然之間，華爾高叫一聲：&ldo;我被打中了！&rdo;掙扎幾下，摔倒在地。
有關他的受傷，記述多多，有的說是子彈，有的說是槍霰彈炸出的鉛塊。
華爾受重傷訊息傳出，常勝軍&ldo;化悲痛為力量&rdo;，奮不顧死硬拼，肉搏攻城，最終殺掉慈谿城內所有的七千多太平軍。
子彈（或鉛塊）從華爾小腹穿入，一直透至其背脊處，把這位東方戰神幾乎完全打穿。
彌留之際，華爾掙扎著口述遺囑，交待說他名下近二十萬兩銀元的分配：五萬給他的中國妻子楊章妹，其餘由他的弟妹平分。
痛苦掙扎十幾個小時後，這位美國冒險家終於撥出了最後一口氣，結束了一個東方傳奇。
華爾死後，其手下軍官開始瓜分他的財產，中國政府和他老丈人楊啟堂的泰記均不承認欠款和存款，而華爾曾經下大氣力用重金從太平軍手中贖回的副手福瑞斯特，盜走了他軍裝口袋中的私人帳本，以此向泰記勒索了幾萬兩銀子塞進自己的腰包。
美國政府一直就華爾遺產與清政府交涉，均無結果。1894年，大清國重臣李鴻章到紐約訪問，華爾弟媳向他索要華爾的遺產，李中堂為了帝國的面子，終於答應&ldo;妥善解決&rdo;，並最終連續付出了約三十多萬美元的鉅款給華爾親屬。
華爾父親死於華爾死後的第三年（1865年），他的妻子楊章妹死於1863年，他的弟弟死於1867年，最終得到華爾遺產最大一筆的是華爾的弟媳。其實，這個女人當時已經再婚，不再是華爾夫人而是亞密登夫人。
雖然華爾的遺產百費周折，但他死後清政府給予了隆重的葬禮，並在松江為他建立專門的紀念祠堂。
全部常勝軍士兵穿重孝列隊，出席葬禮。在華爾神主牌位的正上面懸一塊巨匾，上書&ldo;同仇敵愾&rdo;，左右一副對聯：海外奇男，萬裡勛名留碧血；雲間福地，千秋廟貌表丹心。此情此語，耐人尋味。
華爾祠堂在