群星資本總部，ceo辦公室裡。 方鴻沒有在意兩人震驚的表情，接著說道：「著手接觸鍾泰資本的人，群星接下鍾泰手裡持有恆通醫藥集團的股權，要閃電式完成對恆通醫藥的併購。」 看到頂頭上司所表現出來的決心，華煜意識到他是真的決定要鯨吞恆通醫藥，當即便說道：「恆通醫藥的資產規模180多個億，我們現有的流動性可能不太夠，是否要從資本市場套現置出流動性？」 華煜琢磨著，群星資本真的打算鯨吞恆通醫藥集團，多半是要從外圍資本市場套現一筆錢回流。 方鴻淡定地搖了搖頭，說：「不用，拿下恆通，不到20個億完全足以。」 聽到這話的華煜立馬就明白他想怎麼玩兒了，就跟前面弄新城北郊的高科技產業園區規劃一個路子，成立一家子公司，然後把股權100%質押給金融機構換來一筆現金流，然後再起一個私募資金盤募集一筆錢，最後群星資本自己真金白銀掏其中一小部分的錢作為劣後資金，大哥劣後小弟優先，虧錢先虧群星的。 如此便將併購恆通醫藥所需的資金集齊，這麼玩兒確實不需要花太多的錢，當然，是不需要群星資本實打實掏太多的錢來參與併購，而是花別人的錢來收購別人的公司。 玩資本運是能用別人的錢玩，儘量不用自己的錢。 這時，方鴻思量片刻說道：「你跟鍾泰資本的人接觸，開價以35.6億買下鍾泰資本手裡那30%的恆通醫藥股權，但要把這筆錢分成兩筆。」 華煜詫異道：「分成兩筆？」 方鴻點頭道：「沒錯，不然鍾泰資本憑什麼賣給我？那30%的股權，淨值就值30.6個億，得讓鍾泰資本看到賣給我才能利益最大化。」 華煜旋即問道：「具體怎麼做？」 方鴻說道：「咱們先弄一家殼公司，然後用這家殼公司以30.6個億買下鍾泰資本持有恆通醫藥的那30%的股權，另外5個億我們打到另一家殼公司的賬上，然後讓鍾泰資本也搞一家殼公司，咱們就用這5個億買下來或者股權置換，法律上的風險要做好隔離。」 風險隔離不做好，就變成利益輸送了，不過要規避其中的潛在法律風險並不困難。 華煜一聽大boss這麼安排馬上就明白了，如此一來鍾泰資本必然會將其持有的30%的股權賣給群星，因為這等於多賺了5個億。 而且涉及這麼大的金額，能有實力接下的人其實並不多，鍾泰資本必然會選擇群星資本。 分成兩筆交易就是為了不給股權溢價，因為按照鍾泰資本與王慶雄簽署的系列協議條款，差額部分需要王慶雄出售自己的股份所得款項來補償。 從法律層面而言，這是兩筆交易且不存在任何關聯性，鍾泰資本以30.6億元的價格把手裡持有恆通醫藥的股權轉讓給群星資本是單獨的一筆交易，沒有問題，也不存在賤賣資產的行為，合理合法合規。 而另外5個億是群星資本跟鍾泰資本的其它交易，跟恆通醫藥沒有半毛錢關係，但鍾泰資本是切切實實多掙了5個億。 如果不拆分成兩筆交易，假如以35.6億買下鍾泰資本手裡持有的恆通醫藥集團的30%股權，這等於溢價5個億買，而根據其協議條款，王慶雄需要補45.4億元的差額，鍾泰資本連本帶利獲得81個億退出。 但去掉這5個億的溢價，以30.6億元買下鍾泰資本持有恆通醫藥集團的30%股權，則根據其協議條款，王慶雄需要補50.4億元，鍾泰資本實際上連本帶利86個億退出，多掙了5個億。 不過從流程上而言，群星資本不是直接從鍾泰資本手裡買下恆通醫藥集團的那30% 的股權。 因為根據鍾泰與王慶雄簽署的系列協議條款，現在恆通醫藥上市之夢破滅，需要回購鍾泰資本手裡的股權，公司需要掏81個億的天價來回購那30%的股權。 而恆通醫藥集團現在絕無可能拿得出這麼多錢來，怎麼辦？留給王慶雄唯一的路就是出售自己手裡的股權湊齊差額資金，目前王慶雄持有恆通醫藥集團67%的股權絕對控股。 公司本身要出30.6億回購