書接上文，且說葛先翁見到這怪物，不禁大喜過望，原來這怪物正是那盜走長生不老丹方的山魈，真是踏破鐵鞋無覓處，得來卻未費功夫，尋他不著，找他不到，卻在此處相遇。
葛先翁大喝一聲：“好山魈，偷了俺的秘方，今日看爾還往哪裡逃，快快將仙方交出，本道爺有好生之德，便饒爾一條性命，如若不然，休怪俺仙術無情。”
那山魈知他道法高深，便跪倒叩頭，央求道：“求仙師饒吾一命，那長生不老丹方現存放在牛角洞中，本是俺在守護，是那蜈蚣大王差人找吾來助他一臂之力，說已尋到煉丹的藥引，俺卻不知是道爺您來到此地？”
葛先翁問道：“那蜈蚣精現在何處？那些被捉之人現在如何？如實道來，本道爺就饒爾一命。”
山魈答道：“這樹洞下便是那天龍洞入口，原本那蜈蚣大王做法，將這裡變成華麗宮殿，現在才是原般模樣，道爺要想尋他只可從這裡入洞。”
葛先翁尋思片刻對山魈道：“那你就前面帶路，記住，休耍甚花樣，如若不然，俺便一佛塵要爾性命。”
那山魈眨眨小眼，縮縮脖徑，轉身便往樹洞中鑽去，葛先翁不敢怠慢，隨他鑽入洞中，在洞中穿行一段，前方豁然開朗，葛先翁抬眼觀瞧，原來正是前番那座洞廳，只不過現在已在地下，只見燈火依舊通明，卻不見了木娃等人的蹤影？
葛先翁停住腳步，向那山魈詢道：“那些人都去了何處？那蜈蚣大王又在哪裡？”
山魈詭秘一笑，指指這空蕩蕩的大殿，說道：“蜈蚣大王就在這大殿之上，難道葛先師還未看到？”
葛仙翁不禁四處尋望，卻不見那蜈蚣精的蹤影，便轉首欲對那山魈斥罵，誰知這一轉首，不禁大驚，卻原來那山魈已然不見，站在他身前的竟是那蜈蚣精，葛先師大驚之下卻未慌亂。手中拂塵隨即揮出，直搗蜈蚣精面門。
那蜈蚣精化道紅影避開佛塵，陰惻惻笑道：“葛老仙師，何必如此，依我看咱還是化干戈為玉帛，你老還是助我煉那長生不老丹才是正道，如若不然，憑你那點道行，恐不是吾的對手，豈不枉丟了性命？”
葛仙翁怒道：“好妖孽！竟敢變作山魈欺哄本道爺，太也的可惡，如不能降服爾這妖孽，俺還算得甚麼仙師？休走！看吾手段。”
話聲未斷，葛先翁右手拇中二指一掐，口中唸唸有詞，說聲變，霎時身旁的青毛獅，立即變成一隻巨大啄木鳥，張開巨喙，猛啄蜈蚣精，蜈蚣精大驚，伸開十八隻腹足，一陣亂竄，鑽入洞壁的石縫之中，不見了蹤影。
葛仙翁見又跑了那蜈蚣精，不禁有些氣惱，收了青毛獅原形，又在洞中仔細尋找一番，想尋到其它路徑，卻是一無所獲，正欲從原路退出，忽見從四面八方飄來陣陣霧霾，陣陣香氣也隨霧霾鑽入鼻孔，葛仙翁猛然驚醒，道聲不妙，急忙從兜囊中摸出一粒丹藥，放入口中，又給那青毛獅吞了一粒，這才盤腿坐在地上，調息運功，正在此時，只聞一聲轟然巨響，葛仙翁與青毛獅所待之地，突然塌陷，人獅一同落入陷阱之中，此時那蜈蚣精咯咯笑著來到大殿之上，四周排列眾小妖，蜈蚣精仍是那嬌女模樣，命小妖將木娃等眾人重新押上大殿，木娃等再看，不光摩羅娃已被擒住，就是那葛仙翁和青毛獅也已被繩捆索綁，成了階下囚，木娃不禁搖首嘆息，暗道慚愧，未料到這蜈蚣精妖法如此厲害，空有一身本領，難以施展。
再說蜈蚣精坐在大殿之上，洋洋得意，命小妖重新給丹爐加火添柴，把那水燒得鼎沸，又命將木娃等四個娃娃灌了迷魂湯，剝去仙衣，扔到池水中清洗乾淨，便欲投入沸水中煎熬，製成藥引。正在此時，忽聞洞外傳來一陣歌聲，那歌聲唱道：
天下奇事多又多，老鼠拖貓上燭桌。書痴滿山掠海馬，雞仔倒步踩死鵝。尼姑背嬰埂間