基本上,規避了在一些公司運營和重大事項上,投資人一票否決權的風險。
最後,經過各種條款細節的不斷博弈和妥協,
三方終於達成了最終的融資協議。
按照1億美元投前估值計算,本次融資後,開曼SPV公司的股權架構將變成:
隋波私人控股公司(SwimWaveHoldingsLimited)持有68.33%;
易趣員工持股平臺(EachExemptedLimitedParnership)依然持有15%;
高盛集團有限公司(GoldmanSachsGroupInc)持有12.5%;
霸菱亞洲投資有限公司(BaringPrivateEquityAsiaCapitalLimited)持有4.17%。
對這次融資最終的結果,隋波還是很滿意的。
基本上,他關心的核心條款,都獲得了認可。
AB股投票權明確寫入了融資協議中;
投資機構要求的所謂對賭協議條款,最終在他的堅持下,只規定了2000年3月前的上市目標,卻沒有懲罰措施。
與其叫對賭條款,不如叫激勵條款。
按照這一條款,如果按期完成上市,股東會將會獎勵作為公司CEO的隋波,1%的股票。
談判達成後,兩家機構馬上開始了DD(盡職調查)。
盡調進行的很快,一週時間,順利完成。
沒有出什麼意外,易趣無論在業務、法律、財務方面都非常完善。
三方正式簽署了SPA協議和SHA協議。
按照協議約定的交割條件,在協議簽署後一週內,投資款全部到賬。
至此,易趣A輪融資在經過了近2個月的漫長博弈之後,終於塵埃落定!